美光 Micron（MU）开盘下跌 7.21% 半导体板块续承压

6 月 4 日美光科技（MU）开盘下跌 7.21%，是当日纳指最大跌幅个股之一。分析师认为，三方面因素共同导致：①Broadcom 财报营收逊预期、未上调 2027 AI 业务展望，引发整个半导体板块对「AI 需求过度透支」的担忧；②美光 HBM 业务收入在 Q3 财报中放缓，市场担心 HBM3E 升级周期延迟；③联储官员鹰派表态（Schmid、Logan、Hammack），高 P/E 半导体股票对利率敏感性显著高于其他板块。SOX 指数年内涨幅 95% 后，6 月初首次出现连续两日累跌 3% 以上，是 4 月以来最差表现。中文世界对此关注源于美光 vs 长鑫存储（CXMT）的竞争叙事——后者 5 月宣布 HBM2 量产已进入小规模出货阶段，将进一步分流美光在中国市场的存量份额。该事件与 SpaceX/Anthropic 双 IPO 抽资、BTC ETF 净流出叠加，共同构成 AI 资金面紧张的多重叙事。