费城半导体指数暴涨近 8%，创 2025 年 4 月以来最大单日涨幅

在美股三大指数集体走高的同时，半导体板块成为最大赢家。受全球芯片制造产能持续紧张影响，费城半导体指数（SOX）单日暴涨近 8%，创下 2025 年 4 月以来的最大单日涨幅。这一轮芯片股的"卷土重来"既有产能周期支撑，也叠加了美伊缓和带来的整体风险偏好修复。市场人士预期，A 股半导体产业链相关科技股（CPO、光通信、半导体设备等）有望跟随外围带动双创指数走强，而消费、医药、券商、"中字头"等传统周期股则因资金虹吸延续低迷，科技与周期形成明显"跷跷板"。不过多家机构提示，目前更多是"且战且退、逢高出货"的结构性行情，对追高保持谨慎，风格切换或在本月底前后完成。值得注意的是，半导体的强势恰逢 A 股核心宽基指数样本调整在同一日收盘后生效（详见本类第 7 条），科技含量提升与板块情绪形成共振。