美股光通信概念股集体回调，Applied Optoelectronics跌超5%

周二美股盘中，多数光通信概念股出现回调，其中Applied Optoelectronics（AAOI.US）跌超5%。光通信板块此前在AI数据中心建设浪潮中表现强势——大模型训练与推理对算力集群内部高速互联的需求激增，光模块、光器件等环节订单与预期持续升温，推动相关个股大幅上涨。本轮回调更多体现为前期涨幅较大后的获利了结，而非基本面逆转；当日美股整体分化，AI相关芯片与硬件股普遍承压，英伟达、美光等权重股同步走低，光通信板块随之联动调整。从更长视角看，光通信被普遍视为AI基础设施扩张的核心受益方向之一，但板块波动也随市场对AI估值是否过高的争论而放大。在美联储议息结果公布前夕，市场风险偏好趋于谨慎，高估值、高弹性的科技概念股更易出现剧烈波动。