6 月全球央行超级月 + SpaceX 路演 中信/华鑫提示流动性双杀

6 月对全球市场而言是密集决策月。已有 30 余家券商发布 6 月投资组合与策略观点，主线判断高度收敛：① 欧日央行存在加息动机，美联储新主席沃什首次主持议息会议（CME FedWatch 显示 6 月维持利率概率 99.3%、7 月 94%），但首秀讲话基调具有定调价值；② 中美两国大型 IPO 集中落地——SpaceX 启动路演（市值预估 4,000 亿美元以上），A 股层面宇树科技 6 月 1 日上会冲科创板拟募 42 亿元；③ 流动性边际收紧叠加结构性紧缩。中国巨石（600176.SH）获 6 家券商扎堆推荐，新易盛、海光信息、阳光电源、宁德时代各获 4 次推荐。配置方向三大共识：科技成长（电子/AI 链/光伏/锂电）、科技内部结构优化（储能/机器人/军工/港股互联网）、高股息防御（电力/煤炭/公用事业）。华鑫提示 SpaceX IPO 显性抽水 + 沃什"结构性紧缩"隐性缩表可能令波动率显著放大。