Reuters：欧洲 AI 股从伊朗战争阴霾中跑出独立行情、表现追平 Nasdaq

在伊朗战争引发能源震荡、欧元区 5 月 PMI 出现两年半最差读数的背景下，欧洲 AI 板块走出了一段被低估的独立行情。Reuters 引述 TS Lombard 的研究：4 月初至 5 月中，两个 AI 主题股票篮子贡献了欧洲股市过去六周正收益的三分之二以上，年化表现"几乎追平 Nasdaq、仅略低于台积电"。核心驱动力包括 ASML 推出的 $4 亿 High NA EUV 光刻机（已在比利时 IMEC 完成基础模块组装、预计用于下一代芯片研发）、SAP 企业 AI 套件落地速度、以及法德意车企将 AI 写入下一轮 capex。TS Lombard 欧洲股票策略主管表示，"伊朗战争把 Make Europe Great Again 的宏观叙事按下暂停键，但 AI 资本支出的微观叙事还在加速"。这意味着即便欧洲大盘在能源冲击下整体跑输美股，板块内部的"AI vs 传统周期"分化只会更剧烈。