Nebius 暴跌 17%：Meta 自建云出售过剩算力，冲击"算力稀缺"叙事

据路透援引彭博，Meta 正筹划一项全新云业务，向外部客户出售其过剩的 AI 算力，计划最早 2027 年初启动、含约 120 亿美元的保底采购与 150 亿美元的追加订单。这一"甲方变乙方"的转向直接冲击市场关于"算力稀缺"的底层叙事，令依赖出租 GPU 的"新云"公司承压：Nebius（NASDAQ:NBIS）周三收跌 17.01% 至 229.18 美元，CoreWeave（CRWV）跌 13.9%，IREN 跌 5.2%；而 Meta（META）逆势大涨 8.8% 至 612.91 美元。D.A. Davidson 董事总经理 Gil Luria 指出，此举对新云的意义远大于对超大规模厂商，"Meta 可能不再需要它们"。值得注意的是，Nebius 年内仍累涨 173.79%，且截至 6 月 15 日空头持仓约占流通盘 25.21%，高空头意味着股价双向波动都可能被放大。这轮抛售也点燃了市场对 AI 数据中心"算力过剩"的担忧，隔夜费城半导体指数一度重挫。