美股期指微涨 全球制造业 PMI 转强 MongoDB 财报后飙 20% Twilio 涨 19% ARM 涨 15.7%

周二亚洲交易时段，S&P 500 与纳斯达克 100 期指齐涨约 0.2%。背景是欧元区制造业 PMI 升至 51.6、印度 PMI 录得 55.0、中国财新 PMI 亦回到扩张区间——全球工业景气短期改善，但同步推升投入价格通胀。美国 10 年期国债收益率维持在 4.47% 高位，市场重新定价"通胀粘性 + 高利率持久"叙事。个股方面分化巨大：MongoDB（MDB）盘后涨 20.36%，财报与下季指引双双超预期，多家投行连夜上调目标价；Twilio（TWLO）涨 19.36%，AI 通讯需求转化为订单；ARM Holdings 涨 15.73%，多家分析师以"AI CPU 需求强劲"为由上修估值。下跌方向，FedEx（FDX）单日重挫成为最大输家，反映物流需求疲软。从仓位看，资金正在从估值偏高的大盘科技回流至中盘"低风险高确定性"组合——AI 主线的二线扩散是 6 月最大变量。