Meta 自建 AI 云的余波：CoreWeave、Nebius 单日重挫逾一成

继此前 Meta 拟出租过剩 AI 算力的消息后，市场反应正落到其算力供应链上。路透援引彭博报道，Meta 正筹建一项云计算业务、对外出售多余的 AI 计算能力（路透称无法独立证实，Meta 未予置评）。消息令依赖 Meta 需求的「新云（neocloud）」厂商承压：当日 CoreWeave（CRWV）下跌 10.8%，Nebius（NBIS）下跌 12.4%。Nebius 7 月 2 日收报 $215.62、单日跌 5.92%，近五个交易日累计下挫 10.27%；7 月 1–2 两个交易日成交合计约 5,483 万股，约相当于其 3 月底 Class A 流通股的四分之一，换手异常放大。D.A. Davidson 董事总经理 Gil Luria 直言：「CoreWeave 和 Nebius 依赖 Meta 实现增长，而 Meta 可能直接甩开它们。」扎克伯格早在 5 月股东会上便称云计算「肯定在考虑之列」。与 Meta 相关的最高至 $270 亿协议中，约 $150 亿与额外可用产能挂钩、并非已承诺部分，构成潜在风险敞口。