存储四龙头两日蒸发 3400 亿美元，Meta 进军云计算搅动 AI 叙事

前期涨至高位的美股存储概念股连跌两日。截至 7 月 2 日收盘，美光科技跌 5.49%（两日 -15.48%）、闪迪跌 14.13%（两日 -23.25%）、希捷跌 10.38%、西部数据跌 9.92%；四只龙头两日合计市值蒸发约 3400 亿美元（美光逾 2000 亿、闪迪 780 亿、希捷 320 亿、西部数据 340 亿）。触发点是 Meta 进军云计算——市场消息称其准备将富余算力对外销售，以回收庞大 AI 基础设施投资、并缓解市场对科技巨头资本开支的担忧。Meta CEO 扎克伯格本周四亦承认公司 AI 智能体开发慢于预期、组织调整不够利落。分析认为，Meta 卖算力反映其前期大额投入后算力未被充分利用，也折射出其 AI 商业化的短板；尽管 Meta 今年资本开支预计仍达 1450 亿美元，但"科技巨头或不再持续豪掷建数据中心"的担忧，正与此前依附 AI 建设热潮的存储行情形成反噬。