A 股科技龙头集体回调，机构：勿做极端切换、均衡配置

7 月 1 日 A 股科技板块震荡明显，光模块、通信设备、CPO、人工智能等多板块飘绿，寒武纪、工业富联、海光信息、兆易创新、生益科技、亨通光电、中天科技等龙头集体大跌，而券商、畜牧等前期滞涨板块逆势突出。国联安基金量化投资部分析，市场呈明显分化：科技赛道前期涨幅大，短期获利资金集中兑现带来抛压，叠加市场担忧长鑫上市分流半导体存量资金，加剧短期调整；但 AI 产业链中长期景气逻辑并未改变，具备通胀对冲属性与中报业绩预期的滞胀板块投资价值渐被发掘。机构建议后市不再单一扎堆某一赛道，均衡配置为宜，重点挖掘中报业绩确定、前期滞涨、估值修复空间充足的标的；半导体短期情绪降温反而挤出泡沫、缓解交易拥挤，调整后仍是中长期优质方向。